在国际海运领域，货物运输面临着诸多风险，选择合适的保险险种至关重要。2025 年 3 月发生的一起案例令人警醒：一批从上海发往鹿特丹的纺织品，因货舱冷凝水受潮霉变，而货主仅投保了平安险（FPA），最终未能获得赔偿，直接损失超过 12 万美元。这一事件凸显出国际海运保险中险种选择的重要性，其中的细微差别可能让企业承受远超保费的经济损失。接下来，英诚物流为您深入剖析，助力您做出明智的保险决策。

险种核心差异：风险覆盖的 “三段式切割”

平安险、水渍险（WPA）、一切险（AR）在风险覆盖范围上有着本质区别，其差异犹如对风险进行了 “三段式切割”。

平安险的保障范围相对较窄，它仅对自然灾害导致的货物全损，比如整批货物因船舶沉没而灭失，以及意外事故，像触礁、火灾等引起的部分损失进行赔付。举例来说，如果在运输途中，集装箱不幸在台风肆虐下坠入大海，导致货物全部损失，这种情况下平安险会给予赔付；但要是货物只是因为暴雨淋湿而部分受损，那么就不在平安险的赔付范畴之内。

水渍险则是在平安险的基础上进行了扩展，增加了 “自然灾害导致的部分损失” 的保障责任。例如，纺织品若因海水渗透致使 30% 发生霉变，此时就可以依据水渍险进行索赔。不过，需要特别注意的是，水渍险对于淡水造成的损害，像冷凝水、雨水等导致的损失是不予赔付的，若想获得这方面的保障，就需要额外附加 “淡水雨淋险”。

一切险的保障范围更为广泛，采用 “非列明风险兜底” 的逻辑。除了涵盖平安险和水渍险的责任范围外，还包含 11 种一般附加险，如偷窃、钩损、串味等风险。以电子产品运输为例，若货物在装卸过程中因碰撞导致屏幕碎裂，一切险能够提供赔付；然而，要是货物因战争、罢工等特殊风险受到损害，仍然需要单独投保战争险或罢工险。

选择策略：货物特性与运输链路的 “动态风险矩阵”

1. 依据货物特性选择：对于高价值、易损的货物，优先考虑一切险搭配特殊附加险的组合是较为明智的选择。自 2025 年 BIMCO 战争条款修订后，红海、亚丁湾等区域的风险显著增加，在这些高风险区域运输货物时，加保战争险必不可少。而在运输精密仪器时，建议额外附加 “碰损破碎险” 及 “恶意损害险”，以提供更全面的保障。例如，某企业向中东出口医疗器械，由于在投保时选择了一切险并加保战争险，成功规避了胡塞武装袭击可能导致的货损风险，避免了重大经济损失。

2. 考虑货物价值和抗风险能力：对于低货值、抗风险能力较强的品类，可以在保险成本上进行优化。像大宗散货，如矿石、煤炭等，如果运输路线相对稳定，比如中澳航线，选择水渍险基本就能覆盖主要风险；而农产品，例如大豆、玉米等，因其容易受潮的特性，除了投保水渍险外，还需附加 “受潮受热险”，以确保货物在运输过程中的安全。

3. 结合运输链路选择：运输链路中的关键节点也会影响险种的适配性。当采用 CIF 条款时，保险责任在目的港卸货时就会终止；而若采用 DAP（目的地交货）条款，则需要将保险期限延长至收货人仓库，以避免 “仓至仓” 责任出现断档。曾经有一家化工企业，由于未延长保险期间，货物在目的港仓库发生火灾时全部损失，最终却因保险责任已终止而无法获得赔偿。

海运保险实际上是一场 “非对称风险博弈”，一切险并非万能的保障，平安险也可能隐藏着成本陷阱。随着 2025 年 MARPOL 附则 VI 在地中海排放控制区的生效，船舶改用低硫燃料后，设备腐蚀风险有所增加。因此，对于高精密设备的运输，英诚物流建议额外投保 “锈损险”，以进一步降低风险。

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本文所述保险条款基于中国保险条款（CIC）及国际行业实践，具体承保范围以保险公司最新政策为准。